17|信用中心:信用的中心,就是财富的中心

17|信用中心:信用的中心,就是财富的中心
2021年09月01日12:49:03 0 804

在线段型商业文明,战胜信用不传递这条恶龙,是靠信用中介这件冷兵器。

但是黑市中间人和乡绅这种信用中介的存在,有个前提,就是他和交易双方都很熟。著名的邓巴数定律说,一个人能很熟的人数,不超过150人。

也就是说,150人,大约就是黑市中间人和乡绅的信用半径。

现在到了中心型商业时代,超级节点连接的人数可能有几千、几万,甚至几亿,远远超出了黑市中间人和乡绅的信用半径。

那怎么办?超级节点为王的中心型商业文明,靠什么战胜信用不传递呢?靠另一挺机关枪:信用中心。

 

比如:银行、保险、证券公司。

 

银行

我们先从银行开始讲起。

这门课的重点不是货币银行学,所以,我会从中心型商业文明的视角,拆解一下银行这种信用中心是如何战胜信用不传递。

回到乡绅的案例。

A向B借钱这件事情,拆解下来,其实有两个动作:

 

  • 第一:A要这笔钱,这叫借;
  • 第二:B给这笔钱,这叫贷。

 

A借入了钱。B贷出了钱。这两个行为同时发生。

如果,我们可以把这个同时发生的行为,在时间和空间上拆开,一次借,一次贷,分别完成,不就提高了信用的时空半径吗?

这就是银行。

1609年,世界上第一家现代意义上的商业银行,成立于荷兰阿姆斯特丹。

现在,B来到阿姆斯特丹,把钱存进银行。B不知道谁需要钱(信息不对称),也不知道该相信谁(信用不传递)。这就是贷。

然后,A也来到阿姆斯特丹,向银行借钱。A不知道钱是谁存的(信息不对称),也不需要那个谁信任他(信用不传递)。这就是借。

那银行干了什么呢?

银行用一套流程,给交易双方做信用画像。你家有没有房子可以抵押?你有没有一份收入稳定的工作?把你们家的水电账单给我看看?等等,再查查你的个人征信记录。

就和商人把买卖拆开一样,银行把借贷拆开,通过大规模信用画像的方法,生生把自己做成了一个信用的超级节点,也就是:信用中心。

 

有了银行这个信用中心作为社会信用的基础设施,中心型商业才最终得以爆发式增长。

 

保险

这种信用中心的另一个典型代表,就是保险。

小王从小在乡村长大,家里很穷,家徒四壁,省吃俭用过生活。终于到了结婚的年龄,好不容易娶了同村的小艾。家里非常高兴,想摆30桌酒席庆祝,请全村人都来喝喜酒。

可是,家里没钱,怎么办?

凑份子。每家人来喝喜酒,都会给小王和小艾包个红包凑份子。

过段时间,小艾的好朋友小晴也要结婚了,也想请全村人吃饭,也摆了30桌酒席,也没钱。怎么办?

全村每家人去喝喜酒,也会给小晴包个红包凑份子。

这个包红包凑份子的行为本质是什么?

就是保险,就是同质风险分担,就是把那种发生概率特别小,但发生之后的影响非常大的风险,找一群人分担掉。

比如癌症,得癌症的概率很小,但患癌之后就影响太大了。再比如航空意外,也是概率小、危害大。比如结婚。

结婚,是一种典型的发生概率特别小(你一辈子结几次婚?),但是发生之后的影响非常大(要摆30桌酒席)的风险。

一不小心结婚了,大家都来帮我分担一下,江湖救急。你们家也有孩子吧?他们早晚要结婚的吧?下次,我也会帮你救急的。你甚至可以给它起个名字,比如叫婚礼险。

但是,你们公司同事结婚请你去,你会包红包,你隔壁公司的人结婚,不知道为什么也请你去,你会去吗?你会给他包红包吗?

估计多半不会去。为什么?因为你不知道,万一有一天你结婚了,他会不会也给你包红包。如果他不给,你不就亏了吗?你们俩之间,没有天然信任。

所以,凑份子包红包这件事情,虽然是很有效的民间保险,但是只能在熟人之间操作,无法用于大规模协作。

天然信用,只能用于解决熟人之间的小问题。

那怎么办?

这时候,有一家机构站出来了,说,我是保险公司,大家相信我,我有牌照,还交了一笔钱给银保监会,跑不了。

现在我设计了一套方案,你们只要每人交给我一点点钱,一旦患了癌症,我就赔给你一大笔钱。可能很快,就有上百万人交了保费。

你可能知道,真的不幸的癌症患者,他得到的赔付,其实是从另外99.9999万人的口袋里掏出来的。但是,这100万人需要彼此认识,彼此之间有天然信任吗?他们需要担心其他人不守信用吗?

不需要。

因为这时候,保险公司承担了信用中心的职能。

 

保险公司作为一个超级节点的存在,把投保和理赔两个行为拆开,成为信用中心,为中心型商业时代需要大规模陌生人参与的风险管理,提供了基础设施。

 

证券

银行是资金的交易中心,保险是风险的交易中心。那么证券公司呢?

证券公司就是权益的交易中心。

1609年,世界上第一家证券交易所在荷兰阿姆斯特丹成立。

还是荷兰。为什么?因为荷兰很早就是一个通过海洋进行全球贸易的国家,一度被称为海上马车夫。阿姆斯特丹,就是当时全球最重要的交易中心。

为了克服交易中心遇到的信用不传递的阻力,荷兰人一口气发明了银行、股票和证券交易所。

1602年成立的荷兰东印度公司,是世界上第一家发行股票的公司。一家公司的管理者有能力,但是没钱;一些有钱的人想开公司,但是不会管理。怎么办?

通过股票的方式,拆分经营权和所有权。这句话是不是很熟?改革开放后,人们没少听这句话,但这是荷兰人在400多年前发明的。

可是,经营权和所有权分离后,股东和经理彼此不信任,甚至彼此不认识,没有天然信任,股东总是担心经理贪污自己的钱,经理总是觉得股东不懂装懂瞎指挥,怎么办呢?

1609年,荷兰人成立证券交易所,并开始制定、完善一系列的上市规则。今天的证券交易所,已经有非常详尽的信用机制了。比如,禁止内幕交易,每季度披露相关信息,以及相关的法律法规等。

有了这些之后,股东(或者说股民)其实完全不用认识,也不用信任某家上市公司的经营者,就可以用钱买这家公司的股票,只要他相信这个证券交易所。

股票,是股东的权益凭证。证券交易所和与之伴生的证券公司,因此就成为第三方的、中心化的信用中介,成为权益的信用中心。


小结

刘润

资金、风险、权益,都是信用的外衣。在中心型商业时代,我们要感谢这些机构,也就是统称的金融体系,端起信用中心的机关枪,挑战信用不传递的恶龙,降低交易成本。

银行是资金的信用中心,保险是风险的信用中心,证券交易所和证券公司是权益的信用中心。

金融永不眠。

这一讲,就讲到这里。

中心型商业文明,和线段型商业文明交织在一起,同时共生,但此消彼长。线段型商业的消,也就是中心型商业的长,构成了商业的侏罗纪时代,像大片一样精彩。

但是,中心型商业文明,会是商业文明的终极形态吗?恐怕不是。我们下一模块,开始把眼光从商业从哪里来,望向商业到哪里去,望向商业的未来。

因为你的机会,在未来。

今天我给你留一道思考题:

你觉得现在很热门的互联网金融、科技金融,是中心型商业的信用中心吗?

 

思维导图

17|信用中心:信用的中心,就是财富的中心

网友互动

终于到了我的本行.

互联网金融、科技金融都不是信用中心,准确定义叫交易记录中心,目前全世界最大、最全的信用中心在人民银行.

人民银行征信中心记录着全世界最大的信贷交易记录 .因为人口红利,拥有中国的借贷记录,因此拥有全世界最权威的信用中心.

所以互联网金融、科技金融只能做为行为信用补充.而不是信用中心.

人民银行征信是记录和所有银行发生借贷记录的监管机构,而阿里巴巴的芝麻信用、京东信用分.属于平台交易行为的数据记载,至少在目前无法成为金融借贷行为的判断标准,当然仅仅是现在,未来无法预计.

在金融业的商业社会,是不是信用最好的客户是最好的客户?

这个月我信用卡刷1000元,利用免息期下个月还款,是不是最好的客户?

答案是:否?

在银行业最好的客户是这个月借款1000 但下个月无法全额还款,因为惧怕信用损失,于是下个月使用最低还款的100元的客户,才是好客户.

因为最低还款才能产生利息收益,如果你还能逾期几天还款,缴纳一定滞纳金,那才是银行业最喜欢的客户.

商业社会是以盈利为目的,你按时还款未必是银行业最喜欢的客户.

所以大家就明白,为什么每个月足额还款的客户 信用卡额度额度不高,反而最低还款的客户额度会更高.

 

信用中心,是记录你目前行为的数据平台,你在这个平台产生的所有行为,会影响你未来的借贷结果.

 

在信用社会,信用是个人的行为记录

在商业社会,信用是金融的风险指标.

 

最后科普几个金融对于人民银行征信的在金融机构的鄙视链,这里分享两个小知识,是你能否在金融机构贷款的重要指标:

1.征信查询次数:人民银行征信查询,都会留存记录,如果频繁查询,就会被视为高风险客户.

每一次征信查询,都是和银行之间的一次信用链接,如果一个月内你的征信查询超过5次,无论你是房产抵押、还是信用贷款都可能被银行拒绝;用简单的故事来讲:一个男生追求女生,一个月内你对一个女孩说我爱你,这个女生大概率会信,如果一个月你对五个女生说我爱你,你觉得会有几个女生信你.

2.信用卡总体使用情况:信用卡使用率超过70%,会被视为资金紧张属于高风险客户.

以上两个知识属于银行业在信贷审批中会参考人民银行征信的重要指标,所以谨慎查询征信和过度使用信用卡.

关于金融业的信用中心还有很多可以分享,我愿意拿出这个行业10年以上的经验和大家交流.

 

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润总好,个人认为互联网金融不是中心型商业的信用中心,而科技金融是。

        互联网金融主要解决的是信息不对称的问题,通过互联网技术的应用,互联网金融提升了金融行业的运行效率,但是并没有改变它的内在的运行逻辑和机制。互联网金融参与主体的非金融性决定了它的打法、思路上具有相当鲜明的互联网色彩,从本质上来看,互联网金融其实不是金融机构,而是互联网企业。

        科技金融主要服务的是科技创新的金融业态、服务、产品,骨子里还是金融属性。国务院印发的《十三五国家科技创新规划》(国发〔2016〕43号),明确了科技金融的性质和作用,在第十七章健全支持科技创新创业的金融体系中提到:发挥金融创新对创新创业的重要助推作用,开发符合创新需求的金融产品和服务,大力发展创业投资和多层次资本市场,完善科技和金融结合机制,提高直接融资比重,形成各类金融工具协同融合的科技金融生态。能够看出,科技金融的落脚点是金融,依然是中心型商业的信用中心。

 

 

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信用中心这个概念可以拆解为信用和中心两部分。银行,保险公司和证券交易所的背后有国家强制力做保障,有国家信用的背书,所以这个信用是非常强的信用,几乎是没有风险的。

 

互联网金融和科技金融利用科技的手段打破了信息不对称的壁垒,并在一定程度上巧妙的模仿了国家信用,但其实并不具备国家信用的本质特征。所以才会出现很多p2p公司暴雷、破产、跑路的事情。

 

所以互联网金融和科技金融它是一个中心,但它不是真正意义的信用中心,它们是李鬼,不是李逵。

 

 

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信用的对立面是风险。

人们都喜欢确定性,信息不对称带来很多不确定性,不确定性带来风险,风险阻碍信用传递;

 

风险无法消除,只能转移和分散。

面对风险,在群体压力下,人们习惯于站在多数人一边,对错是其次的,这种压力提供安全感的同时,也增加了错误的风险;风险可以转移分散,管理风险就是给风险的增强回路加上调节回路;

 

信用中心就是风控中心,风险中心就是财富中心。

打工,是用确定的能力,换取确定的回报;创业,是用不确定的风险,对赌不确定的收益。

 

 

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我觉得互联网金融不全是中心型商业的信用中心,或者说行进在路上。一方面,现阶段我国的征信体系还不是很完善,一个人的收入水平和财产状况现在还很难通过有效的途径获得。很多的征信信息在正规的金融机构里过去还没有相关的记录,所以,有些信息除了中国人民银行征信中心之外,还没有其他机构能够提供。另一方面,信用是金融的核心,对于互联网金融来说,其本质仍是金融,仍需按金融规律办事,一样离不开风险识别、判断、评估和管理。香帅讲蚂蚁金服的案例中也解释过,互联网金融能够提高放贷机构信用风险管理水平,同样是现代金融体系高效率运行的基石。

 

 

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一个倍受推崇的人给另一个人做背书,他是不是属于信用中介。

 

茂名是盛产荔枝的原产地,到了每年端午节前后,直接从果农果场的果树上采摘送到您的家里,今天摘明天到,您能享用最新鲜最原汁原味的妃子笑或桂味。

 

连接果农与消费者的是什么,确切的说有两个平台三个流。电商平台和配送平台,在电商平台完成信息流与资金流,在配送平台完成物流。

 

可远在东三省和陕甘宁乃至西藏新疆,从哪里又可以看到这样的信息流,需要两方面,一是识别荔枝的客户群,二是利用像得到或润总公众号等高品质的公众平台。无论是茂名的妃子笑还是桂味,可谓都是中国荔枝的高端品牌,更因为是季节产值50万吨,什么概念啊,按照1公斤果农采摘价约40元(根据产量、果场、品种都有关系),50天的销售季节,价值约200亿,荔枝也分大小年,去年产量8万吨,1公斤100元,相当于500亿,也就是1年电影市场份额。介于这种高品质的时令水果,是需要好的平台来推广和传播,这里假设得到或润总公众号可以背书,这就是信息中介,解决信息不对称的问题。

 

得到约3300万用户,润总公众号现在至少70万用户,在内容电商或各种推波助澜下,认可这5斤装的荔枝果篮,成本价也是宠粉价100元,因为50天的销售季节,每5天1个销售周期,根据用户量,润总公众号每个销售周期10000份,价值100万,一个销售季节下来是1000万,你说是异业联盟,也可以是润米优选,或者是润米造物。

 

现在发到的互联网支付已经扮演了信用中介,解决了信任不传递。尤其在物流配送过程中,时令水果新鲜荔枝难免货损,在现代社会就如润总所说,保险是风险的信用中心,每一份水果甚至每一个快递,都进行了保价,各物流公司也是尽可能通过自己的时效快、价格低、品质好、服务佳、网络全等纬度来吸引客户或果农选择自己作为物流供应商。而物流的保价,其实就对货物买了保险,也是最后一道屏障,信任不传递变得更加有所保障。

 

所以这里谁是超级节点,谁是信息中介,谁是信用中心,连接是这个世界最有价值的,货币切分了买卖,商人连接了交易。这是一个多赢的局面。

 

果农解决了原产地高产品质水果滞销的问题。

平台解决了宠粉发放粉丝福利扩大平台影响。

物流解决了从产地到消费者门到门配送问题。

用户则通过极低价格享受到真正高品质水果。

 

那么请问谁可以做到这件事呢?

一定不是你在某一个领域深耕的人,而是一个跨领域学习的人,他可能对果农果场进行了深入的市场调研,他可能也是各大优质平台的重度粉丝,他同样是物流或快递行业的资深从业者,他同样是对讲究挑剔的品质吃货。那么他是谁呢?欢迎交流讨论。

 

一个关于如何解决果农优质水果滞销问题的讨论。

 

 

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依托于互联网的科技金融(FinTech)不仅仅是简单的科技+金融,而是一个新物种,很难用传统金融业的边界去定义它。

<br />我们正在经历的,还只是这个新物种最早的发展阶段。在这个过程中,有两条路径:

 

一条是Fin with Tech,也就是像高盛、工行、平安这样的传统金融机构进行技术改造,或者去收购技术企业,把金融机构进行全面的数字化;

另外一条是from Tech to Fin,科技公司利用自己强大的触达能力积累大量的数据,然后去提供金融服务,像蚂蚁金服、京东金融,还有在FinTech这个领域开始的创业公司,比如Startup、以太坊都属于这一类。

<br />这两条路径现在都在快速的发展中,且正在通向三个业务板块,分别是移动支付、智能合约和区块链。

 

其中,由区块链技术和智能合约带来的技术革新,毫无疑问会对现有的信用体系进行重构。

<br />区块链技术是在像比特币这样的数字加密货币的应用中得到重视的,它代表了一种跨时间的共识机制,也就是说它提供了一种技术方法,使得原来没有社会关系和信用累积的人之间可以互相信任。

 

换句话说,如果这个技术很成熟的话,我们就不需要那些中心化的信用主体了。而建立在区块链技术之上的智能合约,就是在个人、机构、财产之间达成某种共识以后,用合约的方式将这种关系确定下来,然后使这种共识、或者关系能够动态重复进行下去的机制。

 

简而言之,这是一种去中心化的分布式信用体系,而不是中心型商业的信用中心。

 

 

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现在社会有多种信用中心:

品牌是形象的信用中心

政府是权力的信用中心;

网红是人设的信用中心;

互联网金融是数据的信用中心。

但互联网金融和科技金融,并不是为中心型商业服务的,恰恰相反,它们是去中心化的,通过数据来评估信用,而不再通过银行这样的信用中介。

 

 

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润总在5商基础篇里讲过:互联网金融,就是拥有更高效的风险买卖模型的金融。金融的本质从来没有变过,只是自大到认为自己可以藐视本质的人越来越多。金融的本质,是风险买卖。真正的互联网金融,或者科技金融,或者任何一种新金融,都应该基于更高效的风险买卖模型。所以是他们都是中心型商业的信用中心。

 

 

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我现在任职的公司在搞合作伙伴生态建设,由于我司是行业头部公司,和许多客户建立了长期合作的关系。因此引入合作伙伴这件事情所就是利用大公司的信誉和渠道,让一下行业细分产品公司有能力接触到更大的客户群并完成交易。

我司实际上做了一个行业里的信用中心的角色。

 

 

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现在农村的这种信用保险越来越变得人情绑架和奇葩了,在我们这有个奇怪的规律,就是一到冬天就不断有人过世(老人太多,熬不过冬天),所以每年冬天的红白喜事和夏天的升学宴总是接连不断,有人三婚还办喜酒收份子钱,有人家的孩子连高中都没上,居然办高考升学宴?前两天有人办白事,理由是老人过世十周年缅怀日

因为凑份子这种事越来越变味儿了,人们也慢慢发现人情往来大多时候是有去无回,所以凑份子倒成了检验人品和信用的工具。当看到身边人走的越来越多,人情也越来越冷漠,人们便意识到保险的重要性,所以纷纷买了保险,尤其是农合,排队交钱都得排三天。

我觉得这样挺好的,君子之交淡如水,有时候人情就是负债。

 

 

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银行是资金的信用中心

保险是风险的信用中心

证券交易所和证券公司是权益的信用中心

支付宝是线上消费的信用中心

做好一个生意,要么自己建立一个信用中心,要么加入一个信用中心。

 

 

你觉得现在很热门的互联网金融、科技金融,是中心型商业的信用中心吗?

 

         不算信用中心,信用中心必须有个人征信记录,人才会真正的重视,支付宝的芝麻信用与人民银行的个人征信系统,前者的芝麻信用不会太重视,分数高点低点影响不大,就是花呗借呗给的额度多少问题,目前还无法形成让人觉得这芝麻分很重要的境地,当然未来发展成什么样还是很期待。而人民银行的个人信用系统,会让人感觉很重要,不保持好个人信用,自己坐不了飞机高铁,贷不了款,甚至会影响孩子不能读名校,现在有很多老赖,涂帐记帐说好半年,季度,月结的,一到结帐时间就玩各种理由,有的直接跑路,对于这种情况,如果有系统能直接连接到人民信用体系,一边是人民银行,一边是客户信息,做一个行业的信用中心,例如坐高铁逃票抓到了就会上人民银行的连接,老赖如果赖帐就把信息连接给人民银行,相信整个商业大环境会更美好,在我的行业是如此,相信其他行业也有。

 

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