昨天的几条聊天记录，一点思考与心得……

昨天的几条聊天记录，一点思考与心得……

昨天早上去散步的时候，刚好有位朋友来问股市，于是边走边用微信聊，昨晚整理一下聊天的内容，算是把个人的这些思考和心得归纳一下，与大家交流分享。

问：怎么选板块？怎么选个股？

简单说就是业绩稳定，基本面不错的，而且股价也比较便宜。类似这样都可以作为投资的选择。至于拿哪个股票能赚多少钱，这个就像盛总说的有一些运气成分。

如果把运气这种“玄学”拿掉，我觉得用纯理论来解释，也是说得通的。比如你一直买基本面不错的股票，就算运气很差，这些股票也不会让你亏多少钱，而且如果你都是比较便宜的价格买的，更不会让你亏大钱。从概率上讲，你总会碰到一两个不错的股票，那么大部分不亏钱，有几个赚钱的，那么时间长了，你总体上就是赚钱的。但是如果你去买一些奇奇怪怪的股票，自己也没搞懂，或者追高买的，那么时间长了，你总会踩到雷，只要那么一次两次大亏，你就很难翻身了。

这个有点像成语说的“守正出奇”，守正是前提，投资要保证你的安全，然后才有可能“出奇”；如果路走歪了，我觉得难免掉坑。

所谓的运气好也可以认为是，你把所有可能导致“坏运气”的事情都提前想办法避免了，那好运可能真就离你不远了。所以也有人说运气是实力的一部分。

问：有句话说，股市里哪里有非正常的打压，哪里才有真正的机会。我觉得现在地产打压也很严重啊，应该是地产股的机会啊。

嗯，我也觉得地产股有机会。

但是现在房住不炒，调控这么严，又感觉地产股没希望，很矛盾啊。

我觉得是这样的，前些年地产行业蓬勃发展的时候，蛋糕很大，大小房企都赚钱。但是现在蛋糕越来越小，整个行业应该会越来越集中，小房企会退出市场。而且政策收紧，小的房企更难生存了。但是控制房价不代表房企就一定亏钱，我觉得以后大的房地产商还是能赚钱的。如果现在被打压，以后市场发现它经营还不错，那么就会价值回归，但有的地产股最终有可能会退市。

这个理论我也看过，我们持续寻找被市场打压的、低估的标的，然后等待市场发现它，它价值回归的时候我们就赚钱了。

基本上是这样的，但是也有例外的，比如企业业绩越来越差，基本面恶化的。因为你看上去它是低估的，但是明年业绩更差了，市场给一个更低的估值，股价跌更多，到时候还是低估的，也就是股价和估值螺旋向下，这种只是看上去低估，但却是烂股。

你这么一说又把我吓到了，我这种小散也搞不懂，碰到这样的怎么办？

所以你要找基本面不错的，业绩比较稳定的。

还有如果基本面很好，市场持续认可，一般价格都涨比较高了，这种股票你买了可能赚到企业继续发展的钱，但是赚不到市场犯错的钱。但你买它也不能保证赚钱，因为也有可能业绩出现拐点，或者市场偏好变了，高估变低估，你刚好“站在高岗上”。

低估的企业就是市场没有发现它的价值，你在低估的时候买了，可以赚到价值回归的钱，以及企业成长的钱，这个就是所谓的“戴维斯双击”。

总之，股市里能教你赚钱的理论有很多，但你要知道，股市最大的特点就是不确定性，所以每个理论都要带个“漏洞补丁”，也就是说理论上怎么样，当不确定性和意外出现的时候怎么办。

比如最早我们都学过技术的，技术肯定有说买点买入了，假如出现什么情况要止损，这个止损就是“漏洞补丁”。

你按低估的方法选股，那么你一定要知道什么样的低估是不能买的。如果你要搞趋势投资，那你一定要知道趋势买入的缺陷在哪里？2500涨到3000 和4500涨到5000，都是趋势向上涨了500点，但是前一种趋势你冲进去能赚，后一种趋势你冲进去就挂了。

总结一下，投资的安全边际保证你能活着，守正才能出奇。

赚钱的理论没有100%保证成功的，你要知道漏洞在哪，还要给漏洞打补丁。